大风财经 | 收益率走低 竞争力下降“增金宝”4月14日起关停银行宝宝类理财大势已去？

近期，银行宝宝类理财产品再度成为市场关注的焦点。4月1日，浙商银行发布公告，宣布自4月14日起，正式终止提供“增金宝”服务。此消息一出，迅速在投资者群体中引发热议，有业内人士表示,未来银行宝宝类理财产品可能会逐渐退出历史舞台。

　　“增金宝”将退场
　　今年行业内首例
　　 浙商银行近期在其官方网站公告称，出于业务调整的需要，自2025年4月14日起，该行将终止“增金宝”服务。按照安排，服务终止后，浙商银行会将客户“增金宝”账户里的全部余额，包括本金和利息，全额支取到客户的签约账户当中，后续也不会再对客户“增金宝”签约账户的活期存款余额，进行自动转存操作。
　　 据了解，该款“增金宝”已经不接受新客户签约，老客户一旦解约，同样无法再次签约。公开资料显示，该产品是一款余额理财产品，截至目前，已经运营了整整10年。在消费或取现的时候，客户无需进行赎回操作，直接通过签约商卡就能完成，大大提高了资金的使用效率。
　　 事实上，近年来已有多家银行陆续停止宝宝类现金管理理财产品服务，浙商银行“增金宝”的退场，是今年业内的首例。早在2024年7月，民生银行发布公告，自当年7月26日起，全面停止“薪盈宝”服务，与之相关的快速赎回、自动赎回等功能，也同步停止。

　　曾经火爆一时的产品
　　近年持续降温
　　 银行宝宝类产品退市不是现在才出现的。数据显示，进入2023年，银行宝宝类理财规模大幅缩水，产品数量相比上一年减少了近30%，这一数据直观地反映出该类产品在市场上的遇冷程度。
　　 据西安某国有行理财主管介绍，银行宝宝理财是一种非保本理财产品，投资者可以通过网上银行、手机银行或者银行柜台等渠道进行购买。这类产品投资门槛特别低，通常100元甚至更低就能起投，极大降低了普通老百姓参与理财的门槛。与活期存款相比，它的收益更高，并且兼具灵活性和流动性，投资者能够随时取出资金，满足日常资金使用需求。和信托理财等高风险投资产品相比，宝宝类产品的风险相对较小。凭借这些优势，银行宝宝类理财产品在市场上一度十分火爆，吸引了大量投资者。
　　 业内人士表示，这类产品的底层资产主要是货币基金，受市场大环境影响，货币基金的收益率持续下滑，直接导致宝宝类产品对投资者的吸引力大打折扣。与此同时，理财市场上的产品日益丰富，便捷且收益更高的固收类理财产品开始兴起，逐渐取代宝宝类产品，成为投资者的新宠。以往宝宝类产品凭借安全性和灵活性，赢得了投资者的青睐。但如今，固收类产品在确保安全性的同时，收益率更具优势，使得宝宝类产品的竞争力不断下降。

　　产品接连退场
　　未来走向何方
　　 业内人士分析，银行宝宝类产品接连退场，一方面是银行出于经营成本的考虑。这类产品需要银行垫付资金，随着市场形势的变化，垫付资金所产生的成本不断上升，严重压缩了银行的盈利空间。如果这类产品无法为银行带来中间收入，银行必然会考虑停止相关业务，以降低运营成本。另一方面，市场需求的变化，也促使银行做出调整。投资者对理财收益的要求越来越高，而宝宝类产品的收益率却持续走低，无法满足投资者的需求，导致市场对这类产品的需求不断减少。
　　 上述人士还表示，从资金流向来看，随着银行宝宝类理财规模的下降，投资者开始将资金转向其他理财产品。今年1月，现金管理类理财产品规模减少了近2000亿元，而银行理财产品的整体规模却小幅增加了500亿元。其中，增量主要来自纯固收类理财产品和“固收+”类理财产品。这些产品收益率更高，“固收+”类理财产品的收益率普遍超过3%，并且风险等级基本处于中低水平，很好地满足了投资者对收益和风险的双重需求。
　　 业内人士表示，在当前的低利率环境下，理财公司会将重点放在“固收+”类理财产品上，积极探索能够获取更高收益率的投资渠道。与此同时，监管政策也在持续完善，这将引导金融市场朝着更加规范、多元的方向发展。对于投资者而言，在进行理财时，需要更加谨慎，密切关注市场变化，合理调整投资策略，在追求收益的同时，做好风险防控。

华商报大风新闻记者 李滨 D21